去年内地与香港两地经济增长强劲，本港银行与内地相关的业务增长良好，行业整体经营相当不错。唯一例外是参与了次按相关业务，但据了解，本港以致亚太地区的银行涉入程度并不深，因此除了个别银行之外，预计不会受到太大影响。

　　今年的银行业经营环境，则可谓「有危亦有机」。经营环境有不错的一面，但在风险控制方面则出现挑战。今年内地和香港经济增长虽然预计不如去年，但也能保持一定的活力。较大的忧虑是，美国很可能陷入衰退，进而拖累欧洲和亚洲市场。因此，在如此的环境下，银行经营较去年增加了一定的难度。但是，如果今年美国真的陷入衰退，那美国将继续减息，本港也将跟随。利率的下调将有利于银行经营，因为贷款将受惠而增长，息差也会扩大；此外，低利率也有利刺激投资市场。

　　同时，内地继续实施宏观调控，推出从紧的货币政策，今年存款准备金率和利息可能继续上调，将令今年内地的经济增长放缓。这在某种程度上也有利本港，因为健康的增速可以使经济增长更为长远，避免资产泡沫的膨胀以致爆破。本港的银行业务也将从中受惠，因为一些中资机构在内地从紧的货币政策下，即便是一些优质项目也有可能拿不到借贷，本港货币政策则相对宽松，港元贷款利率亦低于人民币的贷款利率。此外，内地公司也可能考虑到人民币将继续升值，港元则同时贬值而考虑港元贷款。因此，本港银行可吸引到部分内地优质项目，有利贷款业务的增长。

　　人民币升值带来一些机会

　　再者，人民币的升值也带来一些机会。从去年的数据可看到，香港人民币存款增幅良好，尽管发行了１００亿元人民币债券，但到年底存款仍然达２７０亿元，较０６年底增加１２０亿元，这显示市场对人民币升值加速或加大有信心。因此，一些与汇价相关产品将受惠。例如在内地置业的人士可能选择以港元做按揭，因为内地利率高而本港利率低，而且本港可能继续减息而内地继续加息；更重要的是，同时可享受人民币升值的好处，因为用港元来还人民币的贷款，相对会愈来愈便宜。

　　上述业务将为本港银行带来机遇，但同时也需视乎外围因素，如果美国陷入衰退，一些以出口为主的厂家，需要同时面对人民币升值所带来的成本上升压力，银行应注意其影响。此外，一个不可忽略地因素是，次按的危机正蔓延至其他行业，虽然预计本港受影响不大，但市场仍需留意其发展走势。

　　还有则是政治因素，今年台湾和美国均将进行大选。台湾选情当前较为明朗，如由与内地关系较好的国民党胜出对市场属好消息。美国的竞选比较激烈，暂时难以预计。虽然政治因素不一定会直接影响本港市场，但也不能忽视。

　　最后，在本港与银行业高度关联的地产业前景也颇为乐观，在息口下调的环境下，楼市即便不上升，也没有太大的下滑风险，这也有利于银行业的经营。

　　综合上述，预计今年本港银行业的经营环境充满了挑战和波动，如果风险管理控制得好其实有利银行的经营，因为正如股票、基金和投资性产品，有波动才有盈利的机会。

　　因此，今年整体来说是审慎乐观的一年。《中国工商银行(亚洲)董事兼副总经理　黄远辉》注：本文由黄远辉先生口述，《经济通通讯社》记者傅霾澈笔录。