摩根大通发表报告, 指神华能源(1088.HK)去年纯利虽只升17%, 至206亿人民币, 较该行及市场预期分别低2%及5%, 但因其潜在收购母公司以及海外资产, 加上煤价高企, 长远而言可成为股价催化剂。因此, 该行维持神华能源「增持」评级, 目标价52.9港元, 并将重估其盈利预测。 摩通指, 神华能源预期, 今年商品煤产量1.77亿吨, 按年升12%; 全年发电量978亿千瓦时, 同比增加23%, 并估计内地及区内煤价进一步上升, 以及广东与浙江电力供应转趋紧张。上述消息对股价影响尚属中性。 摩通预计, 神华将加快向母公司收购产量达6,000万吨煤以及100万吨煤转油产量的资产, 亦考虑於海外收购煤资产。该行相信收购行动有助推动价股上升。