据永恩国际(00210)公布的07年全年业绩显示，股东应占溢利3.84亿元，增长31.8%。大摩发表研究报告，永恩的业绩与该行预期一致，重申增持永恩，目标价5.35元，以反映永恩现股价被过份低估。

　　大摩指出，自07年8月以来，永恩股价已大幅下调超过50%，现时的股价仅为08年预测市盈率12.2倍。不过，大摩预测该公司07至10年的盈利复合年增长率，可高达28.5%。其中永恩获得Nike在中国的分销权，加上与同行百丽(01800)的市盈率比较后，反映永恩市盈率相对百丽有50%以上折让。因此维持该股增持评级，目标价5.35元，以反映永恩现股价被过份低估。