摩根士丹利表示, 调低中国建材(3323.HK)今明两年股盈预测5-7%, 反映水泥价格上升利好因素, 被非水泥业务毛利下跌抵销, 目标价由31降至30港元, 维持「增持」评级。 大摩称, 中国建材去年水泥平均售价及毛利低预期, 但预期今年将有重大改善, 今年以来全国水泥平均售价上升10%, 相信随着该公司取得更大市占率, 其议价能力将会提高。 管理层表示, 近期东南地区水泥每吨售价已调高20元人民币。 大摩指, 虽然将该公司今明两年股盈预测调低5-7%, 至0.77及1.32人民币, 但认为其估值吸引, 过去3个月股价已跑输同业海螺水泥(914.HK)及港股35% , 因此维持「增持」评级。