永旺：具内需概念
www.cnfol.com 2008年04月28日 10:19 明报财经
早前慧雅到九龙东汇景探访友人，之后顺道去启田商场逛了转，盖启田是领汇(0823)旗下一个「神奇」商场，不用作什么「升级装修」，租金和销售增长已超出原来预算。基本上，启田这个场骤眼看来并无什么特别，不过慧雅留意到一个情，就是丽港城、汇景一带住了不少中产，但附近就没有什么大型商场，而好些商场的业权已经卖散，在管理不突出的情下，相信是造就了领汇启田商场的良好发展。
不过，除了地区优势外，相信吉之岛的进驻亦是一有利启田发展的因素。慧雅留意到的是，吉之岛在领汇的商场一般都有不俗表现，其于乐富中心的分店固然堪称经典，在其他商场的表现也很不俗，例如康怡那间也常常挤得水泄不通。
一直以来，慧雅觉得从管理零售业务的角度看，吉之岛算是做得不错。
盖本港的零售商近年面对高租金和高人工的双重压力，在如此高成本的营商环境下，吉之岛仍可获得不俗盈利，可说是相当不错。以慧雅之见，吉之岛内可供选择的产品种类很多，而要管理这么大量的存货，并不是一件容易的事，故此以管理而言，永旺(0984)实在做得不错。
估值较国内同行廉
当然，永旺的长远前景仍系于祖国业务。以慧雅之见，其内地业务不少已过了开发期，可供「发大」的空间甚大，因此甚具中国概念，但相对于不少内地零售上市公司而言，永旺的估值不算高。以慧雅之见，由于永旺的盈利基数不高，只要内地业务逐步进入收成期，盈利前景可以很不俗，因此建议在15元以下买入，并以18元为目标。
施慧雅
mscya88@yahoo.com.hk
不过，除了地区优势外，相信吉之岛的进驻亦是一有利启田发展的因素。慧雅留意到的是，吉之岛在领汇的商场一般都有不俗表现，其于乐富中心的分店固然堪称经典，在其他商场的表现也很不俗，例如康怡那间也常常挤得水泄不通。
一直以来，慧雅觉得从管理零售业务的角度看，吉之岛算是做得不错。
盖本港的零售商近年面对高租金和高人工的双重压力，在如此高成本的营商环境下，吉之岛仍可获得不俗盈利，可说是相当不错。以慧雅之见，吉之岛内可供选择的产品种类很多，而要管理这么大量的存货，并不是一件容易的事，故此以管理而言，永旺(0984)实在做得不错。
估值较国内同行廉
当然，永旺的长远前景仍系于祖国业务。以慧雅之见，其内地业务不少已过了开发期，可供「发大」的空间甚大，因此甚具中国概念，但相对于不少内地零售上市公司而言，永旺的估值不算高。以慧雅之见，由于永旺的盈利基数不高，只要内地业务逐步进入收成期，盈利前景可以很不俗，因此建议在15元以下买入，并以18元为目标。
施慧雅
mscya88@yahoo.com.hk
24小时热门文章
栏目最新文章
最新商讯
健康指南
热门推荐
企业服务
分类信息
