深沪股市在「五一劳动节」假期前有颇为凌厉的升势，股指大部分涨逾5%报收，但却未对这边厢的中资股带来太大的刺激，市场焦点主要放在个别二三线中资股上。昨市所见，刚公布首季业绩亏转盈的TCL多媒体(1070)，在逆市下发力炒上，收市大升24.62%；至于首季业绩大增1.9倍的潍柴(2338)也涨近1成。

　　中国平安保险(2318)面对A股市场首季度显著调整的不利因素，惟纯利仍录得23.6%增长，业绩明显优于市场预期，在市场热炒有佳绩支持的中资股上，预计此股的上升空间仍在。截至今年3月底止，按国际会计准则，集团于第1季录得纯利71.01亿(人民币，下同)，每股收益97分。值得一提的是，集团期内投资收益减少34.8%至80.23亿，相比同业大部分录得亏损，无疑十分难得也。另外，集团首季来自毛承保保费、保单费收入及保费存款358.02亿元，则按年增长35.1%，可见核心业务仍能维持理想的增长。

　　首季业绩优于市场预期

　　平保首季业绩优于预期，随即获得多间大行唱好，其中花旗上调了该公司今明两年的盈利预测10%及4%，评级维持「买入」，目标价相应由78.5元上调至88元，即较现价尚有19%的上升空间。受到业绩理想的刺激，平保昨日一度抢上76.4元，但碍于近期累积的升幅不少，在获利沽压涌现下，其最后回顺至73.95元报收，仍升1.45元，升幅为2%。可趁股价转强跟进，料下一个目标将上移至去年底阻力位的86.5元水平，惟失守70元则止蚀。

　　平保轮2296较可取

　　平保后市仍看好，旗下认购轮之中，可留意平安花旗购轮(2296)。2296昨收0.105元，跌0.008元，跌幅为7.08%，成交2.88亿多股。此证于今年9月24日到期，换股价为68.88元，兑换率为0.01，现时溢价7.34%，引伸波幅42.3%。2296胜在数据较合理，镬气亦不弱，故属较可取的选择对象。

　　投资策略

　　红筹及国企股走势：大市观望气氛转浓，惟个别表现仍佳，预计中资股续有望跑赢大市。

　　中国平安保险：首季业绩理想，获大行唱好，均有利其后市进一步反弹。

　　目标价：86.5元

　　止蚀位：70元