时富资产管理姚浩然∶推荐哈尔滨动力及中国通信服务

　　哈尔滨动力(01133)∶截至去年12月底止末期业绩,股东应占纯利15.28亿元人民币,较06年同期增长49.13%,每股盈利112.3分人民币｡集团今年计划将投资10.19亿元人民币,主要用作投资于核电主泵电机及核电阀门项目等资目｡期内,集团新接订单增长80%至513亿元人民币,其中出口合约90亿元人民币,前景不俗｡

　　集团未来发展前景将取决于其核电设备发展状况,集团已被确定为第三代核电设备主要供应商之一｡若核电设备业务发展顺利,将可成为未来推动股价的新动力｡今年度预计盈率约12倍,估值仍吸引,可候股价回落至$13.8附近吸纳,中线目标为$16,止蚀$12.5｡(周四建议时股价∶$14.3)

　　中国通信服务(00552)∶为一间具领导地位的内地电信综合服务供应商,为电信营运商提供专门电信支撑服务｡中国电信(00728)､中国移动(00941)､中国联通(00762)､中国网通(00906)及中国铁通等中国五大电信营运商均为其客户｡近期场盛传内地几间电讯公司的总裁会大执位,笔者不排除这是重组先兆,预期国内电讯业今年内会进行重组机会甚高,当局或会在奥运后会发出3G牌照｡待3G牌照发出后,预计营运商将会展开新一轮的基建投资,可推高网络设计及建设服务需求,对集团业务有利｡

　　集团截至去年12月底日止,股东应占纯利11.67亿元人民币,较06年同期增长42.91%,今年度预计盈率约25倍,估值合理｡可候在$6附近吸纳,中线目标$6.8,止蚀位$5.6｡(周四建议时股价∶$6.29)《时富资产管理联席董事 姚浩然》*笔者未持有哈尔滨动力及中国通信服务