法巴首次给予国美电器<00493.HK>「买入」评级，看好其受惠产业发展动力，及盈利能力正上升，目标价23元。

　　报告指出，产品替代及更换新型号等宏观经济发展带动增长，以及行业进一步整合，国美继续受惠产业动力转变。此外，同店销售增长复甦支持毛利率改善。该行相信，催化剂为潜在获母公司注资。

　　法巴预计，国美2008-10年每股盈利0.69元、0.88元及1.11元人民币，分别按年增长18%、26.3%及26.2%。