电盈卖产 最少5基金争购
www.cnfol.com 2008年07月15日 08:12 明报财经
电讯盈科(0008)以公开招标方式出售核心资产HKT集团45％股权的计划，昨天截止接受竞投。获电盈委任为财务顾问的瑞银表示，已收到「数份」意向书，目前正进行评估。而有意向电盈「求婚」的私募基金，除早前流传的麦格理、TPG、百仕通及Providence Equity Partners外，《金融时报》昨报道全球最大私募基金KKR也可能加入战团。
电盈早前公布重组计划，将固网、流动电讯、now宽频电视等主要业务分拆，注入新成立的HKT集团，并以公开招标方式，出售HKT集团最多45%股权。递交收购意向书的限期至昨天下午六时截止。瑞银发言人未肯透露已提交的意向书数目，也没有证实市场流传有意竞投的财团名字。
网通支持 不排除加入竞购
两年前电盈主席李泽楷计划出售电盈核心资产，吸引TPG及麦格理的竞逐，惟最终因第二大东网通(0906)母公司网通集团，以及母公司盈拓独立股东的反对下，计划宣告流产。但是次卖产计划却得到网通支持，网通发言人早前接受查询时，更表示不排除竞购HKT股权的可能，惟昨天截稿前，本报未能联络网通发言人求证该公司有否入标。
至于早于两年前便向电盈「表白」的麦格理，其发言人昨天接受查询时亦不作评论。一名从事杠杆收购的银行家指出，相信中资电讯公司和对基金，都对电盈是次分析的业务有兴趣，不过中资公司的机会较大，因为可以利本港的平台作为跳板，「走出去」至海外发展。
电盈昨天股价跌1.22％报4.87元，以收市价计算市值达329.7亿元，预测市盈率达15.2倍，同业新加坡电信昨天市值计约3240亿元，预测市盈率13.7倍，反映电盈现价相对同业已见轻微溢价。
不过，电盈要觅得「如意郎君」，或要先行筹组充足「嫁妆」。最新一期《基点》便报道，电盈过去两星期正筹组一笔30亿美元的银团贷款款以为旗下负债再融资，以及将资金注入HKT集团，惟环球财资市场水头收紧，电盈或要捱贵息。
再融资 新债息率高旧债三倍多
有消息人士指，电盈是次筹组的银团贷款是用于偿还旧有贷款，息率为同业拆息加200点子左右，《基点》则报道，是次贷款当中，其中22亿美元用作再融资电盈旗下一笔16.6亿美元负债，剩余的8亿美元则注入HKT集团。贷款大部分为三年期，息率或高达170个点子。《彭博通讯社》另引消息人士指，贷款当中的5年期部分，息率高达175至250点子，几为电盈目前贷款息率的三倍多。
一名银团贷款业人士指出， 电盈是次的贷款息率属偏高，但不算过分。因为内地年初开始收紧银根，促使内地企业来港借贷，令市场资金抽紧。
(明报记者卢嘉伟、谭凯韵报道)
电盈早前公布重组计划，将固网、流动电讯、now宽频电视等主要业务分拆，注入新成立的HKT集团，并以公开招标方式，出售HKT集团最多45%股权。递交收购意向书的限期至昨天下午六时截止。瑞银发言人未肯透露已提交的意向书数目，也没有证实市场流传有意竞投的财团名字。
网通支持 不排除加入竞购
两年前电盈主席李泽楷计划出售电盈核心资产，吸引TPG及麦格理的竞逐，惟最终因第二大东网通(0906)母公司网通集团，以及母公司盈拓独立股东的反对下，计划宣告流产。但是次卖产计划却得到网通支持，网通发言人早前接受查询时，更表示不排除竞购HKT股权的可能，惟昨天截稿前，本报未能联络网通发言人求证该公司有否入标。
至于早于两年前便向电盈「表白」的麦格理，其发言人昨天接受查询时亦不作评论。一名从事杠杆收购的银行家指出，相信中资电讯公司和对基金，都对电盈是次分析的业务有兴趣，不过中资公司的机会较大，因为可以利本港的平台作为跳板，「走出去」至海外发展。
电盈昨天股价跌1.22％报4.87元，以收市价计算市值达329.7亿元，预测市盈率达15.2倍，同业新加坡电信昨天市值计约3240亿元，预测市盈率13.7倍，反映电盈现价相对同业已见轻微溢价。
不过，电盈要觅得「如意郎君」，或要先行筹组充足「嫁妆」。最新一期《基点》便报道，电盈过去两星期正筹组一笔30亿美元的银团贷款款以为旗下负债再融资，以及将资金注入HKT集团，惟环球财资市场水头收紧，电盈或要捱贵息。
再融资 新债息率高旧债三倍多
有消息人士指，电盈是次筹组的银团贷款是用于偿还旧有贷款，息率为同业拆息加200点子左右，《基点》则报道，是次贷款当中，其中22亿美元用作再融资电盈旗下一笔16.6亿美元负债，剩余的8亿美元则注入HKT集团。贷款大部分为三年期，息率或高达170个点子。《彭博通讯社》另引消息人士指，贷款当中的5年期部分，息率高达175至250点子，几为电盈目前贷款息率的三倍多。
一名银团贷款业人士指出， 电盈是次的贷款息率属偏高，但不算过分。因为内地年初开始收紧银根，促使内地企业来港借贷，令市场资金抽紧。
(明报记者卢嘉伟、谭凯韵报道)
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