野村发表研究报告，预计康方生物去年收入达33亿元，大致符合市场预期，主要受惠下半年药品销售达18亿元所推动。该行预计公司去年下半年毛利率改善至82.1%，相对于上半年为79.4%；营运开支料达15亿元，与上半年持平；纯利达3800万元，低于市场预期。该将康方生物在2025及2026年的收入预测分别下调2%及5%，目标价由120.64港元下调至112.73港元，维持“中性”评级。
大行评级丨野村：下调康方生物目标价至112.73港元，维持“中性”评级 康方生物(09926.HK)授予济川药业伊喜宁®的独家商业化权益
