8月5日，港股三大指数集体收涨，市场总体表现活跃，行业板块分化。

恒生科技指数盘中曾涨至1.3%，最终收涨0.97%；恒生指数、国企指数分别上涨0.24%及0.34%。

具体盘面上，大型科网股多数上涨，PCB概念股大涨，存储半导体股全天表现活跃，黄金股持续大涨。另一方面，美国光模块禁令传闻搅动中美光通信板块，三桶油齐跌，内银股延续调整。

具体来看：

大型科技股涨跌不一，阿里巴巴涨1.8%，百度涨1.6%，腾讯涨约1%，京东、美团飘红，小米则跌超1%。

PCB概念大爆发，胜宏科技涨超16%，芯碁微装涨超14%，建滔积层板涨超10%。消息面上，中信建投认为，算力需求正成为PCB行业最重要的结构性增量，推动AI场景PCB升级为高多层、高密度、高速、低损耗和高可靠的平台型产品。该行指出，PCB高端化倒逼全流程设备升级，设备与耗材有望充分受益。

存储芯片概念大涨，兆易创新涨超5%，南方两倍做多海力士涨近5%，南方两倍做多三星电子、澜起科技涨约3%。国泰海通证券认为，受AI数据中心投资高景气带动，DRAM、HBM等存储产品需求持续旺盛，三星电子、SK海力士2026年第二季度业绩均创历史新高。AI存储供需紧张推动存储厂商业绩快速释放，后续扩产和技术升级节奏有望进一步加快，带动半导体设备需求持续上行。

黄金及有色金属股涨幅居前，灵宝黄金、紫金黄金国际涨超10%，山东黄金涨超9%，洛阳钼业、赤峰黄金涨超8%。消息面上，美伊协议曝光，霍尔木兹有望很快重新开放，现货黄金反弹。中信证券认为，当前黄金价格的回撤幅度已逼近历史极值，4000美元/盎司附近大概率是本轮底部区域。展望后市，预计霍尔木兹海峡局势对黄金价格的影响将从压制转变为助推，美联储货币政策可能比市场预期更为乐观，叠加美国军费暴涨推高赤字，预计年内黄金价格将回到上行通道。

光通信概念下跌，中际旭创跌超5%，剑桥科技跌超4%。消息面上，传美国联邦通信委员会(FCC)计划禁止进口中国新型号的光模块。中信证券认为，目前全球高速光模块绝大部分都来自中国厂商，单靠海外厂商无法支持北美需求，如果完全替换存量光模块，代价不可想象。易中天”等龙头企业很早就积极布局东南亚产能，目前北美的出货基本都来自海外产能，即使出现极端情况，中国厂商也有充分的应对空间。

内银股持续调整，渤海银行跌超4%，贵州银行跌超2%，邮储银行、招商银行等收跌。市场分析认为，此前港股大市波动时，资金涌入了内银股避险。但随着近期市场情绪变化，叠加临近业绩期，投资者倾向于“先获利了结”，导致股价承压。

今日，南向资金净卖出13.98亿港元，其中港股通(沪)净卖出15.77亿港元，港股通(深)净买入1.79亿港元。

展望后市，银河证券指出，进入8月，AI行情将从板块普涨转向依靠业绩筛选的结构性机会。建议关注算力硬件、国产替代核心、数据中心电力设备等。

高股息、红利资产方面，在市场震荡期，高股息板块展现出较强韧性。建议关注医药、消费、煤炭、银行及公用事业等板块。同时建议关注港股产业升级红利，包括AI、高端制造、生物医药等硬科技板块。

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