大华继显发表报告指，本业绩期以苹果及高端敞口的供应商相对更具韧性，低端及中端安卓手机则受元件涨价严重冲击，该行预期压力将持续至2027年，并偏好果链股多于安卓供应链，因其出货、利润率及平均售价更具韧性；同时看好业务已切实多元化至AI设备及AI伺服器的厂商，认为可提供有意义缓冲。该行维持行业“增持”评级，并看好AI硬件多于手机供应链。该行提到，舜宇、丘钛及瑞声均预期相关业务2026年有高双位数增长；AI基建元件料自今年下半年起放量。
舜宇光学科技(02382.HK)2026年中报点评：泛IoT业务高增驱动业绩稳健增长 手机高端化持续推进 舜宇光学科技(02382.HK)：多元业务驱动增长 拓展赛道边界 iPhone18 Pro 为散热重构芯片封装，瑞声科技(02018.HK)VC均热板订单放量 瑞声科技(02018.HK)CPO微透镜阵列光博会首展，预计2027年量产 丘钛科技(01478.HK)：手机挑战仍存 开启光连接布局 丘钛科技(1478.HK)：拓展光连接业务 技术协同驱动多维突破
